Futuros de moeda O que é futuros de moeda Os futuros de moeda são um contrato de futuros transferíveis que especifica o preço pelo qual uma moeda pode ser comprada ou vendida em uma data futura. Os contratos de futuros de moedas são juridicamente vinculativos e as contrapartes que ainda possuem os contratos na data de validade devem negociar o par de moedas a um preço especificado na data de entrega especificada. Os contratos futuros de moeda permitem que os investidores se protejam contra o risco cambial. BREAKING DOWN Futuros de moeda Como os contratos de futuros de moeda são marcados a mercado diariamente, os investidores podem sair da obrigação de comprar ou vender a moeda antes da data de entrega dos contratos. Isso é feito fechando a posição. Os preços dos futuros de divisas são determinados quando o contrato é assinado, assim como é no mercado cambial, e o par de moedas é trocado na data de entrega, o que normalmente é algum tempo no futuro distante. No entanto, a maioria dos participantes nos mercados de futuros são especuladores que costumam fechar suas posições antes da data de liquidação, de modo que a maioria dos contratos não tende a durar até a data da entrega. Diferença entre Taxa de Spot e Taxa de Futuros A taxa de câmbio é a taxa de câmbio citada que um par de moedas pode ser comprado ou vendido. Se um investidor ou um hedger conduz um comércio à taxa de câmbio, a troca do par de moedas pode ocorrer no ponto em que o comércio ocorreu ou logo após o comércio. Uma vez que as taxas de câmbio a prazo são baseadas na taxa de câmbio atual, os futuros de divisas podem ser substancialmente afetados se as taxas de câmbio mudarem. Se a taxa spot de um par de moedas aumenta, os preços futuros do par de moedas têm uma alta probabilidade de aumentar. Por outro lado, se a taxa à vista de um par de moedas diminui, os preços de futuros têm uma alta probabilidade de diminuir. Exemplo de Futuros de Câmbio Por exemplo, assumir que a empresa hipotecária XYZ, com sede nos Estados Unidos, está fortemente exposta ao risco de câmbio e deseja se proteger contra o recebimento projetado de 125 milhões de euros em setembro. Em agosto, a empresa XYZ poderia vender contratos de futuros no euro para entrega em setembro, que possuem uma especificação de contrato de 125.000 euros. Portanto, a empresa XYZ precisaria vender 1.000 contratos de futuros no euro para proteger seu recebimento projetado. Conseqüentemente, se o euro se deprecie contra o dólar dos EUA, o recebimento projetado da empresa está protegido. No entanto, a empresa perde todos os benefícios que ocorreriam se o euro se valorizar. Mercado de valores versus negociação de futuros de moeda Atualizado: 22 de abril de 2017 às 3:49 AM O comércio de futuros de moeda de uma maneira completamente diferente do mercado de câmbio em moeda estrangeira onde a negociação é feita Principalmente nos mercados spot e forward em uma rede eletrônica e telefônica. O mercado de futuros de divisas cresceu consideravelmente desde a sua introdução na divisão do Mercado Monetário Internacional da Chicago Mercantile Exchange no início da década de 1970. Antes do aumento da negociação forex de varejo em linha nos últimos anos, os futuros da moeda negociando no IMM de Chicago eram uma das poucas maneiras pelas quais os indivíduos poderiam negociar moedas em quantidades menores. No entanto, a negociação de futuros é responsável por apenas 7 do volume total forex, que ainda é um número impressionante de 210 bilhões por dia. O que é um contrato de futuros Um contrato de futuros de divisas consiste em um acordo padronizado para fazer a entrega de uma moeda e receber outra moeda em algum ponto fixo próximo a uma taxa determinada pelo mercado. Simplificando, um contrato de futuros de divisas é um contrato a termo com uma data de entrega padrão e os tamanhos de contrato padrão negociados em uma troca centralizada. Diferenças-chave entre futuros cambiais e negociações manuais Ao contrário de uma transação forex regular, onde a data de entrega geralmente ocorre dois dias úteis a partir da data da transação, os contratos de futuros cambiais no IMM têm datas trimestrais de entrega ocorridas na terceira quarta-feira do mês. Por exemplo, um contrato de futuros da libra esterlina britânica versus dólar americano ou GBPUSD seria entregue nos meses de março, junho, setembro e dezembro. Cada contrato de futuros de GBPUSD envolveria um valor de transação de 62.500 libras esterlinas cada. Além disso, desde a troca em que os contratos de futuros são negociados nos Estados Unidos, os contratos são comprados e vendidos em dólares americanos. Isso significa que os preços de futuros para pares de moedas, como EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD, são cotados da mesma forma que no mercado spot forex, mas taxas para pares como USDJPY, USDCAD e USDCHF são invertidas. Como os futuros cambiais são negociados A negociação em futuros de divisas foi iniciada pelo Mercado Monetário Internacional, que começou em 1972 no piso da Chicago Mercantile Exchange. Esses futuros tornaram-se populares entre os comerciantes de commodities como forma de especular sobre os movimentos cambiais. O conceito de futuro também é muito familiar para os comerciantes de commodities, pois eles são usados para um agricultor que vende uma safra antes de uma colheita, por exemplo. Com os futuros de divisas, abriu-se um novo mundo que permitiu que os comerciantes menores trocasse efetivamente o mercado cambial sem ter que negociar através de um banco, o que muitas vezes desprezava os comerciantes pessoais que negociavam em tamanhos menores ou simplesmente se recusavam a citá-los. Assistir comércio de futuros de moeda no chão de uma troca pode ser um esforço confuso. A primeira coisa que vem à mente é uma série de animais selvagens uivando e fazendo gestos uns com os outros. O caos é superficial na melhor das hipóteses, já que praticamente tudo o que acontece no poço comercial é cuidadosamente orquestrado para fornecer execuções instantâneas e preços justos tanto para os comerciantes locais quanto para os comerciantes do chão. Futuros de moeda versus Forex Trading Além de datas de entrega e convenções de cotação, existem várias diferenças adicionais entre negociação de futuros de moeda e negociação forex. Por exemplo, a alavancagem permitida com futuros de moeda é de 5: 1 ou 20 do valor do contrato de futuros. Em contrapartida, a alavancagem em algumas contas de divisas de varejo pode chegar a 500: 1 ou 100 vezes a alavancagem de um contrato de futuros. Para os comerciantes dos EUA, a alavanca máxima permitida é 0: 1 para as principais e 20: 1 para os menores de idade. Além disso, embora os mercados dois geralmente valorem as moedas de forma semelhante, pequenas diferenças de preços podem ocorrer entre os mercados de caixa e de futuros. Como resultado, alguns comerciantes de arbitragem de divisas até comercializam um mercado contra o outro, espalhando transações nos mercados a prazo e à frente de posições compensatórias no mercado de futuros de divisas. Outra diferença importante é que os contratos são para quantidades mínimas especificadas ou tamanhos de lote. Por exemplo, o contrato de futuros IMM GBPUSD é de 62.500 libras, enquanto o contrato USDJPY da IMM é de 12.500.000 ienes. Isso pode dificultar a execução de transações para quantidades precisas e especificadas. Além disso, a necessidade de obter uma conta com um corretor de commodities registrado também pode ser mais envolvida do que abrir uma conta de divisas de varejo que parece relativamente fácil de fazer on-line nos dias de hoje. A última consideração é que os contratos de futuros devem negociar como um adiantamento para a data de entrega, em vez de um comércio à vista. Isso significa que os diferenciais das taxas de juros devem ser determinados e levados em consideração no preço de um fabricante de mercado para fornecer uma cotação precisa em um contrato de futuros. Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem possui um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você.
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